US Fed vill ha svar på 22 frågor om digital dollar


Källa: AdobeStock / Alexey Novikov

USA Federal Reserve (Fed) har släppt sin digitala dollar whitepaper och söker svar på 22 frågor relaterade till dess centralbanks digitala valutaprojekt (CBDC) från ett brett spektrum av intressenter.

Fed kommer att gå mot att utveckla en CBDC endast i det fall att forskning ”pekar på fördelar för hushåll, företag och ekonomin som helhet som överstiger nedåtriskerna, och indikerar att CBDC är överlägsen alternativa metoder”, sa den amerikanska centralbanken i rapporten.

Den tillade att Fed endast skulle sträva efter en CBDC ”i sammanhanget av ett brett offentligt och tvärstatligt stöd.”

Samtidigt inser Fed att en CBDC potentiellt kan erbjuda ett brett utbud av fördelar för den amerikanska ekonomin. Som exempel sa banken att dess digitala valuta skulle kunna ge hushåll och företag en bekväm form av centralbankspengar, ge entreprenörer en plattform för att skapa nya finansiella produkter och tjänster, stödja snabbare och billigare betalningar, inklusive gränsöverskridande betalningar, samt som utökar konsumenternas tillgång till det finansiella systemet.

Den digitala dollarn kan också utgöra vissa risker, sa de, och väcker frågor om hur den kan påverka finanssektorns marknadsstruktur, krediternas kostnader och tillgänglighet, det finansiella systemets säkerhet och stabilitet och effektiviteten av bankens penningpolitik.

Fed sa att de välkomnade kommentarer från alla intressenter på den delade listan med frågor. Den har också för avsikt att ”driva riktad uppsökande verksamhet och sammankalla offentliga forum för att främja en bred dialog om CBDC.”

Centralbanken väntar på svar på sina frågor senast den 20 maj, och intressenter kan lämna sin feedback via det tillgängliga formuläret. Det är inte ett krav att besvara alla ingående frågor, och svaren är begränsade till 5 000 tecken per fråga.

Formuläret innehåller frågor om potentiella fördelar, politiska överväganden och risker relaterade till CBDC-projektet, dess inverkan på finansiell integration, Fed:s penningpolitik, konsumenternas integritet, USA:s finansiella stabilitet, dess inflytande på finanssektorn, dess bredare internationella påverkan, och den önskade CBDC-designen, bland annat.

Nedan finns en lista med utvalda frågor.

CBDC-fördelar, risker och policyöverväganden

  1. Vilka ytterligare potentiella fördelar, policyöverväganden eller risker med en CBDC kan finnas som inte har tagits upp i detta dokument?
  2. Kan några eller alla de potentiella fördelarna med en CBDC uppnås bättre på ett annat sätt?
  3. Kan en CBDC påverka finansiell inkludering? Skulle nettoeffekten vara positiv eller negativ för inkludering?
  4. Hur kan en amerikansk CBDC påverka Federal Reserves förmåga att effektivt genomföra penningpolitiken i strävan efter dess maximala sysselsättnings- och prisstabilitetsmål?
  5. Hur kan en CBDC påverka finansiell stabilitet? Skulle nettoeffekten vara positiv eller negativ för stabiliteten?
  6. Kan en CBDC påverka finanssektorn negativt? Hur kan en CBDC påverka finanssektorn annorlunda än stablecoins eller andra icke-bankpengar?
  7. Vilka verktyg kan övervägas för att mildra eventuella negativa effekter av CBDC på finanssektorn? Skulle några av dessa verktyg minska de potentiella fördelarna med en CBDC?
  8. Om kontantanvändningen minskar, är det viktigt att bevara allmänhetens tillgång till en form av centralbankspengar som kan användas brett för betalningar?
  9. Hur kan inhemska och gränsöverskridande digitala betalningar utvecklas i avsaknad av en amerikansk CBDC?
  10. Hur bör beslut av andra stora ekonomiländer att utfärda CBDC påverka beslutet om USA ska göra det?
  11. Finns det ytterligare sätt att hantera potentiella risker förknippade med CBDC som inte togs upp i detta dokument?
  12. Hur skulle en CBDC kunna tillhandahålla privatliv till konsumenter utan att tillhandahålla fullständig anonymitet och underlätta olaglig ekonomisk aktivitet?
  13. Hur kan en CBDC utformas för att främja drift- och cyberresiliens? Vilka operativa eller cyberrisker kan vara oundvikliga?
  14. Ska en CBDC vara lagligt betalningsmedel?

CBDC design

  1. Ska en CBDC betala ränta? Om så är fallet, varför och hur? Om inte, varför inte?
  2. Bör mängden CBDC som innehas av en enda slutanvändare omfattas av kvantitetsbegränsningar?
  3. Vilka typer av företag bör fungera som mellanhänder för CBDC? Vilken roll och regleringsstruktur bör dessa mellanhänder ha?
  4. Bör en CBDC ha ”offline”-funktioner? Om så är fallet, hur kan det uppnås?
  5. Bör en CBDC utformas för att maximera användarvänlighet och acceptans vid försäljningsstället? Om så är fallet, hur?
  6. Hur kan en CBDC utformas för att uppnå överförbarhet över flera betalningsplattformar? Skulle ny teknik eller tekniska standarder behövas?
  7. Hur kan framtida tekniska innovationer påverka design och policyval relaterade till CBDC?
  8. Finns det ytterligare designprinciper som bör beaktas? Finns det avvägningar kring någon av de identifierade designprinciperna, särskilt när man försöker uppnå de potentiella fördelarna med en CBDC?

USA har en lång historia av kamp och kontemplation kring sin egen CBDC. Till exempel, redan 2020, delade det demokratiska partiet två långa lagförslag som innehöll termen ”digital dollar”, definierad på liknande sätt. Men mycket snart dök det upp rapporter om att den ”digitala dollarn” har tagits bort från följande version av en sedel.

____

Läs mer:
– CBDC:er 2022: Nya försök och konkurrens med krypto
– USA:s Fed-ordförandes topp 3 kryptorelaterade kommentarer framför senatens bankkommitté

– BIS hävdar en CBDC-interoperabilitetsseger – medan den amerikanska kongressledamoten bjuder på att blockera digitala USD
– Kinesiska centralbanken: I pilotstadiet har Digital Yuan 261 miljoner aktiva användare

– 13 saker som Fed borde fundera över innan en digital dollarlansering
– Föreslagen digital dollar och digital yuan har mycket gemensamt – Rapport



Source link